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巴菲特是做什么的工作(巴菲特——唯一的爱好就是赚钱)

时间:2025-01-21 04:46:12

巴菲特是唯一一个靠投资成为世界首富的人,也是全球最出名的基金经理。

大家可能没听说过张坤、朱少醒、董承非、谢治宇、刘格菘等中国的著名基金经理,但是一定听说过这位来自美国的天才。

当我想起巴菲特,映入脑海的就是两个词语:坚持、兴趣。

巴菲特从小就喜欢赚钱,6岁就开始批发可口可乐然后上门推销,13岁开始送报纸。他高中的时候就用之前的积蓄投资一台游戏机,放到理发店跟老板五五分成。当时只用了一周时间就回本了,然后他就开始购入更多的游戏机,放在当地的每一家理发店。

巴菲特11岁就开始买股票,当时38美元买入,然后40美元卖出。

好的一点是,巴菲特十一岁就进入股市,并且第一支股票就赚钱了。

不好的一点是,这只股票后面涨到了200美元,少年巴菲特也没有逃脱散户的最终宿命。

高中的时候他就已经因为炒股出名了,当时他还会去做空他讨厌的老师买的股票,然后去老师面前炫耀。(做空中国一般没有,大家不太熟悉,大体意思就是觉得某个股票要跌,然后先借入股票然后马上卖出,最后等股票跌了再买回来然后还给别人股票)

后来巴菲特进入了沃顿商学院,但是跟彼得林奇一样,他也不喜欢学习课本上的知识,所以他在校期间把更多时间花在帮会和股票上。

大一结束后,他就跟父母提出他想要退学,因为学校都只教理论知识,不搞实践。当时他爸是不同意的,但是后来他爸遇到工作问题需要搬回巴拿马老家,他才成功退学,后面转到了老家的林肯商学院。

后来巴菲特申请研究生的时候,看到哥伦比亚大学简介中有个教授叫做格雷戈姆。格雷戈姆可以说是巴菲特投资理念形成的奠基者,价值投资就是他发明的。当时巴菲特读了他的书感觉非常崇拜,然后就给格雷戈姆写信,信中说“我万万没有想到这本书的作者还活着,我以为写这本书的人已经去世了。”

然后他就被哥大录取了。

格雷戈姆教书20多年,只给了一个学生A+的成绩,那个人就是巴菲特。

因为巴菲特跟其他学生不一样,能够跟他聊股票,而不仅仅是上课讲的PPT。并且巴菲特对格雷戈姆写的书非常熟悉(《聪明的投资者》,这也是价值投资开山之作),所以他们经常交流。

说实话我着实羡慕,我本科的时候一直希望跟老师聊真实的金融,但是他们只跟我聊课本和PPT。

巴菲特跟格雷戈姆学到最有用的一招就是“捡烟蒂大法”,简单来说就是寻找被低估的公司,最好的公司市值就低于净资产,这样如果股价能够涨到真实价值就能大赚一笔,不能涨也没事,就算破产清算也能赚钱。可以说巴菲特早期的投资理念就是这样形成的。

他说“烟蒂虽然味道不佳,但是是免费的”。

毕业后,巴菲特就去了他爸的证券公司上班。他爸对于他早期的成长很重要,先不说毕业直接给了他工作,就是小时候也经常带他去自己的公司,所以他从小就对赚钱和炒股感兴趣。后面他进去沃顿肯定跟他爸也有关系,没有关系是不可能去沃顿的(他爸是一位保守党人士,在当地很有声望)。

巴菲特的办公室里最醒目的地方就挂着他爸的照片,他也多次说过他爸就是对他影响最大的人。

但是巴菲特后来的成功就是另外一个次元了,跟他爸没有啥关系了。

后面他就离开他爸自己创建投资公司了,然后融到的第一笔钱也是家人们给的,办公地点也选在自己家里面。

我整理了一下他成功的主要原因。

首先,他的选股非常理性且稳定。

运用跟恩师学的捡烟蒂大法,就是寻找价值被低估的股票,也就是价值投资。这一点是最重要的,但是大家肯定看了很多了,就不赘述了。

而且这一点大家是可以借鉴的,但是后面有几点可能大家就做不到了,因为需要实现对公司的控制权,散户没那么多资金的。

第二,巴菲特充分利用信息优势。

金融搞的就是信息,为什么说基金经理需要勤奋,难道是需要勤奋的去一片片看财务报表吗?不是的,是需要勤奋的去调研,最后到家里打开excel开始分析数据。
举一个例子,之前有家公司是卖巧克力的,但是巧克力的原材料可可豆价格突然暴涨,导致公司成本上升,利润下滑。虽然可可豆作为公司存货价值暴涨,但是如果卖掉可可豆变现会被收很高的税,也赚不了太多钱。因为以上两个原因,公司股价大跌。

但是他提前知道了公司找到了可以免税的方法,得到的消息比市场早。

注意“比市场早”是重中之重,你是没办法通过在公司公告里看到,然后赚钱的。

第三,他喜欢买拥有大量“浮存金”的公司。

所谓浮存金意思就是顾客提前在店里面预付的钱,但是真正要提供服务需要过一段时间。比如我们去理发店办卡,就需要预付一点钱。但是巴菲特买的肯定不是理发店,而是类似于保险公司这种,有大量的保费,但是给钱往往要几十年之后。

这些公司可能本身盈利不高,但是巴菲特看中的是里面大量的现金,这些都相当于无息贷款,巴菲特可以用这些钱去投资。

跟银行借钱,成本太大。跟股民借钱,不太稳定,股民喜欢牛市投资熊市撤资,但是基金经理该做的是熊市投资牛市撤资。

第四,巴菲特喜欢介入公司的运营,至少要跟管理层搭上话。

巴菲特说过投资前都会跟管理层聊天,看管理层靠不靠谱,这是非常重要的一个环节。

而且他很喜欢教管理层做事情,比如大名鼎鼎的伯克希尔,其实最开始就是一家纺织产业的公司,当时已经江河日下。巴菲特想要把公司买下来,然后通过自己的运营把公司救活,然后卖个好价钱。

不过可惜,强如巴菲特也扭转不了行业的衰退,他只有关掉公司纺织的主营业务,然后慢慢注入很多金融资产,现在变成了他的金融机构。这家公司的股票为46.5万美元,是美国股价最高的股票。

第五,巴菲特持之以恒。

其实巴菲特96%的资产都是60岁之后赚到的。60岁的巴菲特当然也很有钱,但是远远称不上大佬。

就像之前说过的,巴菲特其实不算最高的山,比如彼得林奇在任期间收益率就比他高。但是巴菲特一定算最长的河,直到现在巴菲特都92岁了,也还没退休。

他要钱有钱,要名有名,可见他是真的喜欢炒股。

第六,这也是很重要的一点,他生在20世纪的美国。

没有人能跟趋势作对,就像巴菲特买下伯克希尔,也救不活当时的纺织产业。

我想,如果巴菲特是日本人,可能就没有这种成就了。

巴菲特曾经说过,没有人能够通过做空自己的祖国赚钱。那是因为他的祖国是美国,而不是日本。

有人说就算他不是美国人,但是去买美国的股票不就好了吗?

没有那么简单,投资不是看看财报就可以了,不是美国人哪来的一手信息?

我在听中芯国际交流会的时候,都能听到外国人用不太标准的普通话跟公司提问。但是他们终究还是外国人,不可能拥有跟中国人一样的优势。同样的道理,这也是为什么华尔街不喜欢收中国人,至少在纯金融投资领域是这样的。

中国目前也是有机会的,看看之后A股能不能证明自己,孵化出自己的巴菲特。